Foreus Futuros Eurusd

Introdução aos futuros cambiais O mercado forex global é o maior mercado do mundo com mais de 4 trilhões negociados diariamente, de acordo com dados do Banco para Pagamentos Internacionais (BIS). O mercado cambial, no entanto, não é o único meio para que investidores e comerciantes participem de câmbio. Embora não seja tão grande como o mercado cambial, o mercado de futuros de divisas tem uma média diária respeitável mais perto de 100 bilhões. Futuros de moedas - contratos de futuros em que a mercadoria subjacente é uma taxa de câmbio - fornecem acesso ao mercado de câmbio em um ambiente que é semelhante a outros contratos de futuros. A Figura 1 mostra um gráfico de preços de um dos muitos contratos futuros de moeda. Figura 1 Um exemplo de um gráfico de preços futuro da moeda neste caso, o contrato de futuros em dólares dos EUA. Fonte: Criado com a TradeStation. Quais são os futuros de divisas futuros da moeda, também denominados futuros de divisas ou futuros de câmbio, são contratos de futuros negociados em bolsa para comprar ou vender um valor específico de uma determinada moeda a um preço e data estabelecidos no futuro. Os futuros de divisas foram introduzidos na Chicago Mercantile Exchange (agora o Grupo CME) em 1972, logo após o sistema de taxa de câmbio fixo e o padrão-ouro foram descartados. Semelhante a outros produtos de futuros, eles são negociados em termos de meses de contrato com datas de vencimento padrão tipicamente na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Tipos de contrato Existe uma grande variedade de contratos de futuros de divisas. Além dos contratos populares, como o contrato de futuros de dólares norte-americanos (USDU. S. Dólar), também existem contratos de futuros E-Micro Forex que comercializam no 110º o tamanho dos contratos de futuros de moeda corrente, bem como os pares de moeda de mercado emergente, tais como Como o PLNUSD (contrato de futuros em dólar polaco zlotyU. S.) E o RUB USD (contrato de futuros de dólar russo em rubleU. S.). Diferentes contratos de comércio com diferentes graus de liquidez, por exemplo, o volume diário do contrato EURUSD pode ser de 400.000 contratos versus 33 contratos para um mercado emergente, como o R $ USD (dólar brasileiro). Trocas de Futuros de Moedas Ao contrário do forex, onde os contratos são negociados por meio de corretores de moeda, os futuros de divisas são negociados em bolsas que fornecem regulação em termos de preços e compensações centralizados. O preço de mercado de um contrato de futuros de divisas será relativamente o mesmo, independentemente de qual corretor é usado. O Grupo CME oferece 49 contratos de futuros cambiais com mais de 100 bilhões de liquidez diária, tornando-se o maior mercado de futuros de moeda regulada do mundo. Pequenas trocas estão presentes em todo o mundo, incluindo a NYSE Euronext. O Tokyo Financial Exchange (TFX) e a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BMampF). Contratos populares Os comerciantes e os investidores são atraídos para mercados com alta liquidez, uma vez que esses mercados proporcionam melhores oportunidades para lucrar. Os mercados emergentes geralmente têm muito baixo volume e liquidez, e eles precisarão ganhar força antes de se tornarem competitivos com os outros contratos estabelecidos. Os contratos G10, os contratos E-mini e E-Micro são os mais negociados e têm a maior liquidez. A Figura 2 mostra alguns dos contratos de futuros de moeda mais populares e suas especificações. Figura 2 Especificações de contratos de futuros em moeda popular. Especificações do contrato Os contratos de futuros, incluindo os futuros de divisas, devem listar as especificações, incluindo o tamanho do contrato, o incremento do preço mínimo e o valor do tick correspondente. Essas especificações ajudam os comerciantes a determinar o dimensionamento da posição e os requisitos da conta, bem como o lucro ou perda potencial para diferentes movimentos de preços no contrato, conforme indicado na Figura 2. A euroU. S. Contrato de dólar, por exemplo, mostra um incremento de preço mínimo de .0001 e um valor de tick correspondente de 12.50. Isso indica que cada vez que houver um movimento de preço de .0001, o valor do contrato mudará em 12.50 com o valor dependente da direção da mudança de preço. Por exemplo, se um comércio longo for inserido em 1.3958 e se mude para 1.3959, esse movimento de preço .0001 valeria 12,50 para o comerciante (assumindo um contrato). Se esse mesmo comércio longo se mover para 1.3968, o movimento do preço valeria 125.00 (12.50 X 10 carrapatos ou pips). Liquidação Existem dois métodos principais de liquidação de um contrato de futuros de moeda. Na grande maioria dos casos, os compradores e os vendedores compensarão suas posições originais antes do último dia de negociação (um dia que varia dependendo do contrato) assumindo uma posição oposta. Quando uma posição oposta fecha o comércio antes do último dia de negociação, um lucro ou perda é creditado ou debitado da conta dos comerciantes. Menos freqüentemente, os contratos são mantidos até a data de vencimento. Momento em que o contrato é liquidado ou entregue fisicamente. Dependendo do contrato e do intercâmbio específicos. A maioria dos futuros de divisas estão sujeitas a um processo de entrega física quatro vezes por ano na terceira quarta-feira durante os meses de março, junho, setembro e dezembro. Apenas uma pequena porcentagem de contratos de futuros de divisas são liquidados na entrega física de divisas entre um comprador e vendedor. Quando um contrato de futuros de moeda é mantido até o vencimento e é liquidado fisicamente, a troca apropriada e o participante têm deveres para completar a entrega. O CME, por exemplo, é responsável pelo estabelecimento de instalações bancárias nos Estados Unidos e em cada país representado por seus contratos de futuros de divisas. Esses bancos de agentes. Como eles são chamados, atuam em nome do CME e mantêm uma conta em dólar dos EUA e uma conta em moeda estrangeira para acomodar quaisquer entregas físicas. Além disso, contratos de futuros não existem diretamente entre clientes (por exemplo, um comprador e um vendedor). Em vez disso, cada participante tem um contrato com uma câmara de compensação. Reduzindo consideravelmente o risco para compradores e vendedores de que uma contraparte não cumpriria os termos do contrato. Os compradores (participantes que ocupam posições longas) fazem acordos com um banco para pagar dólares na conta de entrega do Mercado Monetário Internacional (IMM), uma divisão do CME. O IMM é também a conta da qual os vendedores (participantes detentores de posições curtas) são pagos. A transferência de moeda estrangeira ocorre de forma similar em outros países. Essencialmente, os participantes entregando o banco transferem a moeda para a conta de entrega do IMM, que então transfere a moeda para a conta apropriada. Os corretores de Futuros de Supervisão, incluindo aqueles que oferecem futuros de divisas, seguem os regulamentos aplicados pelas agências governamentais, incluindo a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a National Futures Association (NFA), bem como as regras estabelecidas pelas bolsas. Por exemplo, o Grupo CME, a maior bolsa de futuros do mundo, garante que os deveres de auto-regulação sejam cumpridos através do seu Departamento de Regulação de Mercado, incluindo proteção de integridade do mercado, mantendo mercados justos, eficientes, competitivos e transparentes. Os mercados de futuros de câmbio têm uma grande quantidade de supervisão que os mercados de mercado forex, que às vezes são criticados por coisas como preços não centralizados e corretores de divisas que negociam contra seus clientes. Requisitos de conta Os futuros de moeda são futuros negociados em bolsa. Os comerciantes normalmente possuem contas com corretores que direcionam ordens para as várias bolsas para comprar e vender contratos de futuros de moeda. Uma conta de margem é geralmente usada na negociação de futuros de moeda de outra forma, uma grande quantidade de dinheiro seria necessária para fazer uma negociação. Com uma conta de margem, os comerciantes emprestam dinheiro do corretor para colocar negócios, geralmente um multiplicador do valor real em dinheiro da conta. O poder de compra é a quantia de dinheiro na conta de margem que está disponível para negociação. Diferentes corretores possuem diferentes requisitos para contas de margem. Em geral, as contas de futuros cambiais permitem um grau de margem bastante conservador (alavancagem) quando comparado a contas de divisas que podem oferecer até 400: 1 alavancagem. As taxas de margem liberal de muitas contas de divisas fornecem aos comerciantes a oportunidade de fazer ganhos impressionantes, mas mais frequentemente sofrem perdas catastróficas. (Para obter mais informações sobre alavancagem, consulte a opção de alavancagem Forex: uma espada de dois gumes). Futuros cambiais versus Forex Tanto os futuros de divisas quanto o forex são baseados nas taxas de câmbio no entanto, existem muitas diferenças entre os dois: o mercado spot forex é o maior Mercado no mundo. O comércio de futuros de moedas em uma fração do volume, com muitos contratos de futuros em moeda negociando sob alto volume e boa liquidez. Os futuros cambiais são negociados em bolsa e são regulados como outros mercados de futuros. Forex tem menos regulamentação e negociação é conduzida no balcão através de negociantes do forex (não há mercado central para o forex). Os futuros de divisas podem ser negociados usando alavancas modestas. Forex oferece a capacidade de negociar com grande alavancagem, levando a grandes ganhos e, claro, grandes perdas. O tratamento tributário para lucros e perdas incorridos com operações de negociação de futuros e câmbio pode diferir, dependendo da situação particular. Comissões e taxas diferem: os futuros de moeda geralmente envolvem uma comissão (paga ao corretor) e outras taxas variáveis ​​de câmbio. Embora os comerciantes de forex não paguem essas comissões e taxas, eles estão sujeitos a spreads de taxas de câmbio através dos quais o revendedor forex se beneficia. The Bottom Line Os investidores e comerciantes interessados ​​em participar do mercado cambial têm opções. Forex e futuros de moeda oferecem aos comerciantes veículos exclusivos com os quais se proteger ou especular. O mercado de futuros de divisas é semelhante a outros mercados de futuros e oferece aos participantes um meio de entrar no mercado de câmbio com maior regulação e transparência. EUR-USD Par Devido ao fato de que o euro e o dólar norte-americano são as duas maiores moedas do mundo, representando o Mundos dois maiores blocos econômicos e comerciais, muitas corporações multinacionais realizam negócios nos Estados Unidos e essas empresas têm uma necessidade quase constante de proteger seu risco de taxa de câmbio. Algumas empresas, como instituições financeiras internacionais, possuem escritórios tanto nos Estados Unidos quanto em empresas que se enquadram nesta descrição também estão constantemente envolvidas na negociação do euro e do dólar americano. Porque o euroU. S. O dólar é um par de moedas tão populares, as oportunidades de arbitragem são quase impossíveis de encontrar. No entanto, os comerciantes de forex ainda adoram o par. Como o par de moedas mais líquido do mundo, o euroU. S. Dólar oferece spreads de oferta-pedido muito baixos e liquidez constante para comerciantes que desejam comprar ou vender. Essas duas características são muito importantes para os especuladores e contribuíram para a popularidade dos pares. Além disso, o grande número de participantes no mercado e a disponibilidade sem paralelo de dados econômicos e financeiros permitem aos comerciantes formular e reexaminar suas posições e opiniões constantemente no par. Esta atividade constante fornece níveis de volatilidade relativamente altos, o que pode levar a oportunidades de lucro. A combinação de liquidez e volatilidade torna o euroU. S. Dólar par um excelente lugar para começar a negociar para os recém-chegados forex. No entanto, tenha em mente que sempre é necessário entender o papel do gerenciamento de risco ao negociar moedas ou qualquer outro tipo de instrumentos. (Para mais informações, veja Forex: Money Management Matters.) E a União Européia são as duas maiores potências econômicas do mundo. O dólar dos EUA é tanto o mundo mais negociado como o mais amplamente realizado. A moeda da União Européia, o euro, é a segunda moeda mais popular do mundo. E uma vez que contém as duas moedas mais populares do mundo, o par EURUSD é um par de moedas estrangeiras mais negociadas. O Papel Único do Dólar dos Estados Unidos O dólar dos Estados Unidos desempenha um papel único e importante no mundo das finanças internacionais. Como os mundos geralmente aceitaram a moeda de reserva. O dólar americano é usado para liquidar a maioria das transações internacionais. Quando os bancos centrais globais detêm reservas em moeda estrangeira, uma grande fração dessas reservas geralmente é realizada em dólares americanos. Além disso, muitos países menores optam por fixar seu valor atual ao dólar americano ou simplesmente renunciar completamente à sua própria moeda, optando por usar o dólar americano em vez disso. Além disso, o preço do ouro (e muitas outras commodities) geralmente é ajustado em dólares americanos. Não só isso, mas a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) transaciona, você adivinhou, dólares dos EUA. Isso significa que quando um país compra ou vende petróleo, ele compra ou vende o dólar americano ao mesmo tempo. Todos esses fatores contribuem para o status dos dólares como a moeda mais importante do mundo. Uma vez que o dólar é a moeda mais negociada no mundo, a maioria das moedas estrangeiras negocia com o dólar americano com mais freqüência do que em um par com qualquer outra moeda. Por esta razão, é importante que os comerciantes comecem nos mercados de divisas a ter uma compreensão firme dos fundamentos que impulsionam a economia a obter uma sólida compreensão da direção em que o dólar americano está indo. (Para aprender a lucrar com um dólar em queda, veja Aproveitando um dólar fraco dos EUA.) A economia da União Européia Em geral, a União Européia representa a maior região econômica do mundo com um PIB de mais de 13 trilhões. Muito parecido com os Estados Unidos. A economia da Europa está fortemente centrada nos serviços, mas a indústria fabril representa uma maior porcentagem do PIB na Europa do que na época em que a atividade econômica na União Européia é forte, o euro geralmente se fortalece quando a atividade econômica diminui, como esperado, a O euro deve enfraquecer. Por que o euro é único Enquanto o dólar dos EUA é a moeda de um único país, o euro é a moeda única de 16 países europeus da União Européia, coletivamente conhecida como a Zona Euro ou a União Monetária Européia e Económica (UEM). Os desentendimentos surgem ocasionalmente entre os governos europeus sobre o curso futuro da União Europeia ou a política monetária e, quando surgem desacordos políticos ou econômicos, o euro pode enfraquecer. (Para saber mais sobre o porquê o euro é tão importante, veja o Top 8 Moedas mais negociáveis.) Fatores que influenciam a direção do EURUSD A principal questão que influencia a direção da euroU. S. Dólar par é a força relativa das duas economias. Sustentando tudo o mais, uma economia de crescimento mais rápido fortalece o dólar contra o euro, e uma economia da União Européia de crescimento rápido fortalece o euro em relação ao dólar. Conforme discutido anteriormente, um sinal-chave da força relativa das duas economias é o nível das taxas de juros. Quando as taxas de juros são superiores às das principais economias européias, o dólar geralmente fortalece. Quando as taxas de juros da zona do euro são mais elevadas, o dólar geralmente enfraquece. No entanto, como já aprendemos, as taxas de juros sozinhas não podem prever movimentos em moedas. Outro fator importante que tem uma forte influência sobre o euroU. S. O relacionamento dólar é qualquer instabilidade política entre os membros da União Européia. O euro, introduzido em 1999, também é relativamente novo em comparação com as outras moedas mundiais. Muitos economistas vêem a zona do euro como um assunto de teste na política econômica e monetária. À medida que os países da zona do euro aprendem a trabalhar um com o outro, as diferenças às vezes se originam. Se essas diferenças parecerem graves ou potencialmente ameaçadoras para a futura estabilidade da zona do euro, o dólar quase certamente se fortalecerá contra o euro. A lista abaixo mostra os membros atuais da zona do euro a partir de 1º de janeiro de 2009. Ao negociar o euroU. S. Par de dólares, os investidores devem observar cuidadosamente as notícias econômicas e políticas problemáticas originárias desses países. Se vários países da zona do euro tiverem economias enfraquecidas, ou se as manchetes dos jornais estão discutindo dificuldades políticas entre os países da região, o euro provavelmente irá diminuir em relação ao dólar. Membros da Zona Euro